佛羅里達(dá)州那不勒斯合伙銀行可能在10月23日星期五獲得了一項(xiàng)“殊榮”——今年第一百家倒閉的美國(guó)銀行。同一天，還有六家銀行因信貸危機(jī)而加入了倒閉的行列。
在其它年份里，有更多的銀行倒閉。上世紀(jì)80年代晚期到90年代初期爆發(fā)了借貸危機(jī)，1989年到達(dá)頂峰，僅那一年就有534家銀行破產(chǎn)，創(chuàng)戰(zhàn)后最高記錄。今年倒閉的銀行數(shù)量創(chuàng)1992年以來(lái)的新紀(jì)錄，不過(guò)，還有75家銀行肯定將在今年破產(chǎn)，從而總數(shù)將超過(guò)1992年。
然而，計(jì)算倒閉銀行的絕對(duì)數(shù)量并不是估計(jì)一場(chǎng)金融危機(jī)嚴(yán)重程度的最好方法。自借貸危機(jī)以來(lái)，銀行數(shù)量和銀行業(yè)績(jī)出現(xiàn)了大幅下滑，從當(dāng)時(shí)約16000家銀行減少到如今的約8000家。根據(jù)咨詢公司CreditSights的調(diào)查，當(dāng)本輪危機(jī)結(jié)束時(shí)，銀行破產(chǎn)率可能達(dá)到借貸危機(jī)期間的兩倍。
銀行倒閉數(shù)量之多，使得破產(chǎn)規(guī)模遭到忽視。華盛頓互惠銀行（本次危機(jī)中美國(guó)倒閉的最大規(guī)模的銀行）的倒閉意味著在本輪危機(jī)期間已經(jīng)倒閉的銀行總資產(chǎn)超過(guò)了美國(guó)銀行業(yè)的3%，而在整個(gè)借貸危機(jī)期間這一數(shù)字達(dá)到4.4%。
然而，銀行倒閉數(shù)量破百標(biāo)志著金融危機(jī)的焦點(diǎn)已從大型銀行轉(zhuǎn)移到小型銀行。雖然美國(guó)大型銀行也許會(huì)面臨更嚴(yán)格的監(jiān)管，但是他們得到了政府這把保護(hù)傘。他們中多數(shù)已經(jīng)將業(yè)務(wù)多樣化，使得他們能夠借助投資銀行業(yè)務(wù)的高收入抵消信貸損失。近來(lái)，銀行業(yè)第三季度業(yè)績(jī)的逆轉(zhuǎn)向上表明，壞賬數(shù)量正接近峰值。
小型銀行則沒(méi)有這么舒適。他們的規(guī)模太小，不足以對(duì)整個(gè)體系構(gòu)成威脅，因此不會(huì)得到政府救助。另外，他們擁有大量房貸資產(chǎn)，而這類資產(chǎn)的價(jià)值在持續(xù)快速走低。美國(guó)最大的商業(yè)房貸商Capmark在星期天申請(qǐng)破產(chǎn)，成為小型銀行仍處于痛苦時(shí)期的最新證據(jù)。
這些因素表明，銀行倒閉數(shù)量還將激增。在美國(guó)聯(lián)邦存款保險(xiǎn)公司（FDIC）的問(wèn)題機(jī)構(gòu)名單上，還有416家機(jī)構(gòu)。CreditSights估計(jì)，如果現(xiàn)有處境無(wú)法得到改善，超過(guò)600家銀行將倒閉；如果情況惡化，那么超過(guò)1,000家銀行可能破產(chǎn)。
這給其他銀行和私募基金投資者提供了大量的收購(gòu)機(jī)會(huì)，但對(duì)管理倒閉銀行的FDIC來(lái)說(shuō)卻是個(gè)大麻煩。據(jù)估計(jì)，在本輪信貸危機(jī)期間，F(xiàn)DIC的全部損失高達(dá)1,000億美元。FDIC已提出了多種方法，要求銀行預(yù)付約450億美元的保險(xiǎn)費(fèi)，以此來(lái)支撐已經(jīng)見(jiàn)底的存款保險(xiǎn)金。
但許多人認(rèn)為，無(wú)論從什么角度來(lái)看，F(xiàn)DIC都大大低估了它的損失，尤其是因?yàn)槊绹?guó)小型銀行不同于大型銀行，前者沒(méi)有得到權(quán)益投資者和次債持有人同等力度的支持，從而分擔(dān)損失，免于倒閉。
小型銀行的危機(jī)也許不會(huì)像大型銀行倒閉那樣威脅到整個(gè)體系，但對(duì)納稅人來(lái)說(shuō)，這將帶來(lái)進(jìn)一步的損失?，F(xiàn)金短缺的 FDIC可能已經(jīng)被迫向美國(guó)財(cái)政部申請(qǐng)5000億美元的信用額度。對(duì)大型銀行而言，威脅在于經(jīng)銷商將征收一輪非常時(shí)期保險(xiǎn)費(fèi)。
借款人，尤其是依賴當(dāng)?shù)刭J款商的小型企業(yè)，可能難以獲得貸款。奧巴馬在10月21日公布了多項(xiàng)提議，旨在增大小型企業(yè)政府擔(dān)保貸款規(guī)模，提高不良資產(chǎn)救助計(jì)劃對(duì)小型貸款商的吸引力（小型貸款商可通過(guò)這一計(jì)劃申請(qǐng)資金）。美國(guó)整體經(jīng)濟(jì)形勢(shì)可能正在好轉(zhuǎn)：金融危機(jī)將在下一個(gè)階段減弱為局部性危機(jī)。
