上周申萬計算機指數(shù)基本持平,近期區(qū)塊鏈、移動支付、人工智能等表現(xiàn)相對活躍,細分來看,教育相關(guān)類上市公司,中泰橋梁收購北京文凱興教育投資有限責(zé)任公司增發(fā)股票獲證監(jiān)會審批通過、文化長城收購聯(lián)訊教育增發(fā)股票獲證監(jiān)會有條件通過,表明跨界并購教育類資產(chǎn)得到監(jiān)管部門的支持。6月民促法三審在即,民辦教育盈利性確權(quán)一旦通過,教育優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)將加速進入上市公司體系。教育資產(chǎn)證券化的開啟是資本市場一次有重大意義的事件,教育資產(chǎn)規(guī)模龐大,教育屬于必需消費,精細化、多樣化是未來方向,因而空間仍然巨大。
互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)療近期催化頻頻,李克強總理6月8日主持召開國務(wù)院常務(wù)會議,部署實施健康扶貧工程,提升農(nóng)村貧困人口醫(yī)療保障和健康水平;確定發(fā)展和規(guī)范健康醫(yī)療大數(shù)據(jù)應(yīng)用的措施,通過互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)療更好滿足群眾需求;決定建設(shè)福廈泉與合蕪蚌兩個國家自主創(chuàng)新示范區(qū),引領(lǐng)帶動體制創(chuàng)新和科技創(chuàng)新。
5月衛(wèi)計委進一步明確縣、鄉(xiāng)、村三級醫(yī)療衛(wèi)生機構(gòu)的功能定位,推動建立分級診療制度。加強鄉(xiāng)村醫(yī)生隊伍建設(shè),提出力爭到2020年,讓每個家庭有一名合格的家庭醫(yī)生,每個居民有一份電子化的健康檔案,有一張智能健康卡,實現(xiàn)人人享有基本醫(yī)療衛(wèi)生服務(wù)。我們認為互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)療從“信息連接”到“數(shù)據(jù)連接”,在醫(yī)院信息化往精細化提升、區(qū)域信息化往平臺化提升、個人健康往深度化提升的三大市場打造新的商業(yè)模式和盈利模式,空間巨大。對互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)療持推薦評級。
細分行業(yè)重點推薦觀點:
互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)療:網(wǎng)絡(luò)醫(yī)院打通藥店就診全流程,2B模式是未來重要看點。烏鎮(zhèn)互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)院已經(jīng)確定5000多家合作門店,深天地收購的友徳醫(yī)近期開始推廣“藥店+網(wǎng)絡(luò)醫(yī)院模式”,藥店參與意愿極強,一周洽談意向藥店4000家,公司計劃7月30日前落地5000-10000家,統(tǒng)籌醫(yī)保、集采、配送等服務(wù),提供400多個在線醫(yī)生資源,目前試點情況超預(yù)期。除了已簽廣東省1.4萬家藥店,未來統(tǒng)籌各縣、村等社區(qū)診所等機構(gòu),以及縣級醫(yī)院資源,產(chǎn)業(yè)平臺價值巨大。對標美國CVS藥店,CVS在零售藥品行業(yè)快速成長40年,是全美門店最多,總銷售額最大的連鎖藥店巨頭,年營收規(guī)模在1393億美元。
互聯(lián)網(wǎng)教育:《民辦教育促進法》預(yù)計六月底三審,盈利性確權(quán)大概率確定。教育板塊推薦邏輯逐漸由資產(chǎn)證券化邏輯轉(zhuǎn)變?yōu)榭醇毞?、看龍頭邏輯。市場經(jīng)過一段時間調(diào)整,相關(guān)教育標的可以保持關(guān)注。我們重點推薦非學(xué)歷教育階段機會,該階段受制政策影響更小,特別是職業(yè)教育的政策推動是很確定的;國際教育服務(wù)近幾年需求明顯提升,高端消費長尾流量效應(yīng)明顯,國際教育服務(wù)龍頭保齡寶、國際學(xué)校進展順利中泰橋梁值得關(guān)注。
風(fēng)險提示:創(chuàng)業(yè)板大幅下調(diào)風(fēng)險;相關(guān)產(chǎn)業(yè)政策不明確風(fēng)險、市場競爭加劇風(fēng)險、項目實施進展不達預(yù)期風(fēng)險。
來源：證券之星
